La startup francesa Karmen ha asegurado una pequeña ronda de financiamiento para poder mejorar sus productos de financiamiento instantáneo. La compañía ofrece préstamos a corto plazo a pequeñas empresas que enfrentan problemas de capital de trabajo.
Se trata de una ronda de financiamiento de €9 millones en acciones y deuda (equivalentes a $9.4 millones a los tipos de cambio actuales) con Seventure Partners adquiriendo una participación en la pequeña startup. Financière Arbevel y Bpifrance complementan la ronda con algo de deuda.
La startup no es la única empresa que opera en este espacio que podría describirse como financiamiento instantáneo para las PYMEs. Los competidores franceses incluyen a Silvr, Defacto, Unlimitd y Hero.
El financiamiento basado en ingresos se ha convertido en un vertical candente porque los bancos y las instituciones financieras tradicionales tienen dificultades para atender a las PYMEs a gran escala. Es un mercado altamente fragmentado con márgenes pequeños. Por eso, las startups tecnológicas están tratando de llenar ese vacío de financiamiento con un enfoque basado en datos.
La noticia de hoy llega solo unos meses después de que Karmen asegurara un vehículo de deuda de €100 millones que sirve como base para los préstamos a corto plazo de la compañía. Seis meses después, parece que bastantes empresas ahora están confiando en Karmen para solucionar sus problemas de flujo de efectivo.
Según la compañía, alrededor de 600 empresas la han utilizado para comprar inventario, pagar a proveedores, financiar campañas de adquisición pagadas y más. Los préstamos van desde €20,000 hasta €3 millones, y tienen una duración de 2 a 24 meses.
En promedio, el cliente típico de Karmen toma prestados €200,000 con un plazo de seis meses. Pero hay una amplia diversidad de opciones de financiamiento. Los clientes más pequeños generan solo €300,000 en facturación anual (probablemente sean negocios unipersonales), mientras que el cliente más grande de Karmen genera €160 millones en ingresos al año.
Más importante aún, Karmen dice que ha atraído a algunos clientes leales, afirmando que el 80% de sus clientes contactan a Karmen varias veces al año para desbloquear una nueva línea de crédito. Entre los clientes se encuentran Maison Kitsuné, Balibaris, Les Raffineurs y Almé.
La mayoría de las empresas contactan directamente a Karmen, pero la startup tiene una estrategia de distribución híbrida. Se asoció con otras empresas fintech para que puedan ofrecer productos de financiamiento de Karmen a sus propios clientes. Algunos ERP, marketplaces de comercio electrónico y bancos comerciales como Qonto ya se integran con Karmen.
Esta estrategia de financiamiento integrado representa actualmente el 40% de los clientes de Karmen, según la compañía, agregando que espera poder elevar esa cifra al 75% de los nuevos clientes para fines de 2025.
Aunque la mayoría de las empresas reembolsan sus préstamos sin problemas, a veces las empresas pueden tener dificultades para pagar lo que deben.
“Esto es parte de nuestro trabajo como prestamistas. Pero limitamos estos riesgos a través de nuestro enfoque basado en datos, que nos permite tener una visibilidad muy detallada del desempeño financiero y operativo de nuestros clientes”, dijo Gabriel Thierry, cofundador y CEO de Karmen.
“Además, estamos invirtiendo fuertemente en nuestra herramienta de tecnología de evaluación de riesgos (gracias a la IA) para fortalecer este enfoque”, agregó. De ahí la ronda de financiamiento de hoy.
Actualmente, Karmen utiliza alrededor de 60 métricas financieras diferentes para calificar las solicitudes de préstamo en tiempo casi real. Argumenta que su estrategia integrada también puede utilizarse para tomar decisiones más inteligentes: las cuentas bancarias, el software de contabilidad, los ERP y las herramientas de facturación contienen datos valiosos sobre el desempeño general de una empresa.
