Plaid, que conecta cuentas bancarias con aplicaciones financieras, ha vendido alrededor de $575 millones en acciones comunes con una valoración post-monetaria de $6.1 mil millones, confirmó la empresa fintech a TechCrunch.
La valoración es aproximadamente la mitad de los $13.4 mil millones que se le asignaron a Plaid, con sede en San Francisco, cuando recaudó $425 millones en una Serie D en abril de 2021 en una ronda liderada por Altimeter Capital. Un portavoz reconoció la disminución, diciendo que era "simplemente un reflejo de la contracción de múltiplos en el mercado".
Efectivamente, las tasas de interés más altas han llevado a menores valoraciones para muchas startups que recaudaron en el punto más alto del ciclo en 2021.
A pesar de todo, la nueva valoración de Plaid es aproximadamente un 15% mayor que los $5.3 mil millones que Visa iba a pagar por la empresa antes de que el acuerdo de adquisición se desmoronara en enero de 2021 debido a preocupaciones regulatorias.
Plaid no saldrá a bolsa en 2025, pero es un hito que la empresa continúa "seguir de cerca", según el portavoz. En octubre de 2023, Plaid nombró al ex ejecutivo de Expedia, Eric Hart, como su nuevo director financiero. El hecho de que pareciera estar considerando una IPO, aunque sin un plazo establecido, llamó la atención.
Hoy en día, la empresa afirma que está "bien capitalizada".
"El negocio de Plaid está en una gran posición y somos optimistas sobre la oportunidad que se presenta", dijo el portavoz.
Franklin Templeton lideró la recaudación "sobre solicitada", que también incluyó la participación de nuevos inversores Fidelity Management and Research, BlackRock, y otros además de los inversores existentes NEA y Ribbit Capital. Plaid caracterizó la transacción como "no una Serie E", sino como una venta de acciones comunes, que implica que la empresa emite directamente nuevas acciones para recaudar capital. Esto es diferente de una venta secundaria de acciones, que ocurre cuando los accionistas existentes venden sus acciones a otros inversores, sin que la empresa reciba nuevo capital.
Los ingresos de la ronda se utilizarán para abordar las obligaciones fiscales de retención de empleados relacionadas con la conversión de RSU (unidades de acciones restringidas) caducadas a acciones, y para ofrecer cierta liquidez a su equipo actual a través de una oferta de compra de acciones para empleados, dijo el CEO y cofundador Zach Perret (en la imagen de arriba) en una publicación de blog.
Aunque la empresa no desglosó cuánto capital se destinaba exactamente a cada iniciativa, un portavoz le dijo a TechCrunch que la mayoría de la venta secundaria se destinaba a la conversión de las RSU que caducarán en los próximos años.
"Recaudamos el capital para cubrir el problema de las RSU vencidas y hay una pequeña oferta para empleados, pero no es la totalidad de la ronda", dijo el portavoz.
Las unidades de acciones restringidas suelen otorgarse a los empleados a través de un horario de consolidación después de que logren hitos de desempeño requeridos o al permanecer con su empleador durante un período de tiempo determinado.
Esta recaudación se produce tras lo que Perret describió como "un año récord en ingresos, un retorno a márgenes operativos positivos y un aumento significativo en las empresas y mercados" que Plaid atiende.
No proporcionó cifras de ingresos concretas, diciendo que los ingresos aumentaron más del 25% en 2024 y que la empresa se acercaba a "una rentabilidad sostenida". En una carta a los accionistas vista por TechCrunch, Perret también escribió que los nuevos productos representaban más del 20% del ingreso anual recurrente de Plaid en 2024, "compuesto anualmente al 93%".
Fundada en 2012, Plaid comenzó como una empresa que conecta cuentas bancarias de los consumidores con aplicaciones financieras, pero desde entonces ha ido ampliando gradualmente sus ofertas para incluir también préstamos, verificación de identidad, informes de crédito, antifraude y pagos.
Ser una empresa multi-producto ha llevado a una tracción más allá de los clientes tradicionales de fintech con los que comenzó a servir. La presidenta Jen Taylor dijo a TechCrunch en junio pasado que el crecimiento de las empresas y las instituciones financieras tradicionales estaba "comenzando a superar al resto de su negocio".
En general, Plaid experimentó "un aumento significativo en el número de empresas" a las que sirve en 2024, escribió Perret en la carta a los accionistas. La empresa cuenta con Citi, Robinhood, H&R Block, Invitation Homes, GoFundMe, Zillow y Rocket como "clientes clave".
Perret también escribió: "Nuestro objetivo es construir software que haga que el sistema financiero sea más fácil y mejor para todos. Nuestros productos son la base en la que se construyen muchas de las marcas financieras más conocidas: empresas como Affirm, Chime, Robinhood y SoFi".
Plaid ha recaudado alrededor de $1.3 mil millones en financiamiento a lo largo de su vida. Actualmente, tiene 1,200 empleados en Estados Unidos, Canadá, Reino Unido y la UE.
